Отток наличных из банков ускорился в июле — риски для стабильности финансовой системы

Что произошло

С 1 по 16 июля объем наличных в обращении вырос на примерно 513 млрд рублей. В среднем банки теряли наличность со скоростью около 250 млрд рублей в неделю, 32 млрд рублей в день и более 1 млрд рублей в час.

По сравнению с июнем спрос на наличность вырос: за весь июнь отток составил около 479 млрд рублей, то есть за первые две недели июля объем вывода оказался больше, чем за весь предыдущий месяц. Накопленным итогом с начала февраля объем наличности в обращении увеличился примерно на 2,416 трлн рублей. Максимальный месячный отток в этом году фиксировался в апреле (607,3 млрд рублей); июль может побить этот рекорд.

Почему это опасно

Одновременно с оттоком наличности ухудшается ситуация с возвратом кредитов. По итогам весны доля проблемных кредитов превышала 11%. Среди малых компаний каждая шестая столкнулась с просрочками по выплатам банкам.

«Деньги забирают из банков, а вложенные в кредиты средства не возвращаются. Это угрожает стабильности банков», — отмечает экономист Игорь Липсиц.

В ответ на рост спроса на наличность банки увеличили привлечение ликвидности у Центробанка. С начала июля через операции репо в банковскую систему было введено порядка 1 трлн рублей. По данным регулятора, задолженность кредитных организаций перед Центробанком в середине июля исчислялась миллиардами рублей — порядка 5–6,5 трлн.

Эксперты указывают на признаки дефицита ликвидности: ставки на межбанковском рынке поднялись выше ключевой ставки, что не наблюдалось в течение предыдущего года. Повышенный спрос на рублевую ликвидность могут объяснять массовые снятия наличных, считают аналитики.

Чего ждать дальше

Пока преждевременно говорить о полном банковском кризисе, однако нарастающая тенденция оттока наличности и роста проблемных кредитов создает условия для усиления нестабильности. В худшем сценарии задержки с выплатами со стороны крупных банков могут вызвать паническую бегство вкладчиков и привести к системным проблемам.

Регулятор и банки по‑прежнему сохраняют инструменты для сглаживания шоков, но ситуация требует повышенного мониторинга и оперативных мер по поддержанию ликвидности и доверия вкладчиков.